Une action canadienne à dividendes de premier ordre offre plus de gains financiers que les CPG, mais avec un risque légèrement plus élevé.
Les liquidités inutilisées offrent une liquidité instantanée, mais ne génèrent ni ne fournissent de rendement. Cependant, certaines personnes disposant de réserves de liquidités et d’une faible tolérance au risque investissent dans des certificats de placement garanti (CPG). Les CPG vous permettent de percevoir des intérêts sur votre argent pendant une période déterminée et de restituer le capital à l’échéance.
Les CPG offrent une certaine stabilité, mais ils ont pour inconvénient de limiter les rendements et de limiter la période de blocage. Les actions à dividendes sont plus risquées, même si les gains financiers sont beaucoup plus élevés sur une période d’investissement plus longue. De plus, vous bénéficiez de flux de trésorerie réguliers provenant des dividendes, en fonction de la fréquence de versement.
Action à dividendes élevés
Whitecap Resources ( TSX:WCP ) est une action canadienne à dividendes de premier ordre que. Le rendement des dividendes est supérieur au meilleur taux CPG disponible (de 4,7 % à 4,8 % sur un an), sans versements d’intérêts périodiques. En plus du rendement juteux de 7 %, l’action énergétique verse des dividendes mensuels.
WCP se négocie à 10,49 $ par action (+24,1 %) et surpasse le TSX (+13,9 %) depuis le début de l’année. La société de croissance de 6,3 milliards de dollars, pondérée par le pétrole et les liquides, a un plan de croissance commerciale visant à générer 4 milliards de dollars de flux de fonds disponibles d’ici 2029.
Croissance de la production biologique
Whitecap possède deux divisions opérationnelles : la division Est couvre la région du centre de l’Alberta et la division Ouest comprend les régions de Kaybob, Smoky et Peace River Arc. Le plan quinquennal (2025-2029) comprend un investissement en capital de 6 milliards de dollars qui devrait permettre de produire 215 000 barils d’équivalent pétrole par jour (bep/j) au cours de la cinquième année.
À la fin du premier trimestre 2024, la production totale est de 169 500 bep/j. Outre les 4 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles, l’objectif est de 3 milliards de dollars de retours aux actionnaires sur la période et de 1 milliard de dollars de remboursement de la dette.
La direction s’attend à ce que les flux de trésorerie disponibles génèrent de solides rendements et des liquidités importantes, ce qui se traduira par une flexibilité financière. Whitecap pourra alors atteindre ses priorités financières, comme le maintien d’un dividende de base (0,73 $ par action par an) ou de 2,2 milliards de dollars (3,65 $ par action) au cours des cinq prochaines années. Les avancées technologiques devraient réduire les coûts d’exploitation de 5 %, soit 250 millions de dollars.
Faits saillants financiers
Au deuxième trimestre 2024, le chiffre d’affaires total et le résultat net ont augmenté de 12,7 % et de 28,3 % pour atteindre respectivement 905,4 millions de dollars et 244,5 millions de dollars, par rapport au deuxième trimestre 2023. Les flux de trésorerie disponibles ont grimpé de 11,4 % d’une année sur l’autre pour atteindre 222,6 millions de dollars, tandis que les volumes de production moyens ont augmenté de 20 % pour atteindre 177 314 bep/j.
Depuis le début de l’année, les volumes de production moyens ont atteint 173 487 bep/j, soit 15 % de plus qu’il y a un an. Whitecap doit faire face à des activités d’exploration et de production très compétitives dans le bassin sédimentaire de l’Ouest canadien.
D’autres défis et risques commerciaux incluent la recherche et le développement de réserves de pétrole et de gaz à des coûts économiques et aux fluctuations des prix des matières premières. Néanmoins, les dividendes déclarés au cours des six mois se terminant le 30 juin 2024 ont augmenté de 19,7 % pour atteindre 218,3 millions de dollars par rapport à l’année dernière.
Avantage de revenu
Les CPG sont sûrs, car le capital ou le dépôt initial revient en totalité, plus les intérêts. Cependant, un important payeur de dividendes comme Whitecap Resources a toujours l’avantage du revenu. Vous gagnez également de deux manières, grâce aux dividendes et à l’appréciation du prix. L’action énergétique a récompensé les investisseurs avec un rendement global de 116,6 % en trois ans, soit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 29,3 %.
