La croissance organique soutenue des ventes et l’augmentation des dividendes font des actions de Canadian Tire (TSX: CTC.A) l’amie des planificateurs de retraite.
L’action Canadian Tire ( TSX:CTC.A ) a bondi de 7,3 % au cours de la séance de négociation de vendredi, alors que les investisseurs ont célébré le dernier rapport trimestriel encourageant de la société et l’engagement inébranlable de la direction à accroître le rendement des actionnaires. Une reprise de l’action Canadian Tire a suscité l’intérêt des commerçants et une augmentation de 33 % du dividende a accru la popularité de l’action CTC.A auprès des investisseurs passifs à la recherche de revenus et de croissance des dividendes.
L’entreprise est un détaillant centenaire de 9 milliards de dollars qui exploite plus de 1 700 points de vente au détail et d’essence, y compris les magasins Canadian Tire, Mark’s et les bannières SportChek.
Dans le dernier versement des résultats du troisième trimestre lu le 10 novembre, Canadian Tire a annoncé une croissance organique de ses revenus. Bien que certains accrocs aux bénéfices liés à l’inflation puissent faire froncer les sourcils, la société a catégoriquement revendiqué sa réputation d’action fiable à croissance de dividendes qui fournit un revenu passif toujours croissant à ses investisseurs en actions ordinaires.
Qu’est-il arrivé?
Canadian Tire a enregistré une croissance respectable des revenus de 8,1 % d’une année sur l’autre pour le troisième trimestre, à 4,2 milliards de dollars. Les services de détail et financiers de la société ont fortement brillé après une croissance des ventes de 11,8 % depuis le début de l’année. Bien que la hausse de l’inflation ait rongé le revenu de détail avant impôts de l’entreprise, une performance plus robuste des services financiers a soutenu le résultat net. Le bénéfice dilué par action de CTC a chuté de 20,5 % d’une année sur l’autre à 3,34 $ pour le trimestre.
La croissance des ventes de crédit et la hausse des taux d’intérêt ont soutenu une hausse de 17,2 % d’une année sur l’autre des revenus des services financiers au cours du troisième trimestre. Les ventes comparables de Mark’s ont augmenté de 3,6 % d’une année sur l’autre, car l’entreprise a bénéficié d’une forte demande de vêtements décontractés tandis que les ventes de vêtements industriels ont augmenté.
Malgré ce qui peut être considéré comme une contraction temporaire des résultats, Canadian Tire est une action à dividendes qui reste déterminée à accroître la richesse des actionnaires. La société a annoncé une augmentation de 6 % de son dividende pour 2023. Le nouveau paiement annualisé de 6,90 $ par action rapporte 4,4 %. Canadian Tire a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives maintenant et a accéléré son rythme d’augmentation du dividende en 2022. La dernière augmentation augmente le versement de 33 % d’une année sur l’autre.
Le dividende de 6,90 $ par action de Canadian Tire pour 2023 pourrait représenter environ 36,5 % du bénéfice net par action (BPA) projeté de la société pour 2023 de 18,89 $.
Compte tenu de bénéfices solides, d’un flux de trésorerie disponible positif et d’une base de revenus en croissance organique, la société pourrait à l’avenir verser davantage de revenus de dividendes passifs aux investisseurs en actions.
Compte tenu de la grande confiance de la direction dans la capacité de génération de flux de trésorerie à long terme de l’entreprise, Canadian Tire a augmenté la taille de son programme de rachat d’actions de 25 % à 75 %, passant de 400 millions de dollars cette année à 500 à 700 millions de dollars en 2023. Rachats d’actions peut réduire les créances totales sur les bénéfices futurs de la société et soutenir la hausse des cours des actions.
Canadian Tire exploite une formidable entreprise de dépanneurs conçue pour répondre aux besoins quotidiens d’une population croissante. Il peut déclarer des revenus en croissance, réaliser de beaux bénéfices et distribuer des dividendes croissants à partir de son flux de trésorerie disponible positif en 2023 et au-delà, mais les actions de Canadian Tire restent bon marché après une baisse de 14 % depuis le début de l’année.
Bien que les objectifs de croissance des ventes de la direction de 4 % par an de 2022 à 2025 semblent conservateurs, la société pourrait augmenter ses bénéfices normalisés de 41 %, passant de 18,68 $ en 2021 à plus de 26 $ par action d’ici 2025, et augmenter son retour sur capital investi de 13,6 % à plus. plus de 15 % en quatre ans.
Une croissance organique soutenue des ventes et des augmentations des dividendes pourraient être des stimulants fiables du rendement des investisseurs, ce qui fait des actions de Canadian Tire l’ amie des planificateurs de retraite. La société a augmenté son dividende annuel de 20 % en moyenne par an au cours des cinq dernières années. Une croissance des dividendes de 10 % chaque année au cours des cinq prochaines années pourrait faire passer le rendement (sur le coût) de 4,4 % à 7,1 % par an d’ici 2027.
