Les actions de Planet Fitness et de Lululemon Athletica sont en baisse de plus de 30 % par rapport aux sommets historiques, ce qui vous permet d’acheter la baisse.
Les actions de Planet Fitness ( NYSE:PLNT ) et de Lululemon ( NASDAQ:LULU ) ont écrasé les rendements plus larges du marché depuis leurs introductions en bourse ou leurs introductions en bourse. L’action Lululemon a été introduite en bourse en juillet 2007 et a depuis généré un rendement supérieur à 2 000 %. En comparaison, les actions de Planet Fitness ont plus que triplé depuis son introduction en bourse en août 2015. Comme les rendements passés n’ont pas beaucoup d’importance pour les futurs investisseurs, voyons quelle action de croissance est un meilleur achat en ce moment.
L’action Planet Fitness est-elle un achat en mai 2024 ?
Évaluée à 5,6 milliards de dollars américains par capitalisation boursière , Planet Fitness exploite et franchise des centres de remise en forme. Au premier trimestre (T1) 2024, la société a augmenté ses ventes de 11,6 % d’une année sur l’autre pour atteindre 248 millions de dollars américains, tandis que les ventes à l’échelle du système ont augmenté de 6,2 % pour atteindre 1,2 milliard de dollars américains. Planet Fitness a déclaré un bénéfice net ajusté de 47,3 millions de dollars américains, ou 0,53 dollars américains par action, contre 36,4 millions de dollars américains, ou 0,41 dollars américains par action, pour la période de l’exercice précédent. En outre, son bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements a augmenté de près de 20 % pour atteindre 106,3 millions de dollars américains.
Planet Fitness a ouvert 25 nouveaux magasins au premier trimestre et a terminé le trimestre de mars avec 2 599 magasins au total à l’échelle du système. L’objectif est de terminer 2024 avec au moins 140 nouveaux magasins, ce qui devrait stimuler la croissance du chiffre d’affaires et les bénéfices de l’entreprise à l’avenir.
Planet Fitness génère suffisamment de bénéfices pour rembourser sa dette puisque les charges d’intérêts sont prévues à 70 millions de dollars américains en 2024. Avec 486,4 millions de dollars américains de liquidités, elle dispose des liquidités nécessaires pour investir dans la croissance organique et les acquisitions.
Planet Fitness a connu beaucoup de succès dans le secteur très fréquenté du fitness. Elle ne possède que 10 % du total des emplacements, ce qui permet à Planet Fitness de bénéficier de frais de franchise à forte marge.
Malgré ses gains démesurés, l’action PLNT se négocie 34 % en dessous des sommets historiques, ce qui vous permet d’acheter la baisse alors que la société continue de pénétrer de nouveaux marchés et d’élargir sa clientèle.
Évalué à 26 fois les bénéfices prévisionnels , le PLNT n’est pas trop cher, étant donné que son bénéfice ajusté devrait passer de 2,24 $ US par action en 2023 à 2,43 $ US par action en 2024 et 2,8 $ US par action en 2025.
L’action Lululemon est-elle sous-évaluée ?
Valorisée à 38 milliards de dollars par capitalisation boursière, Lululemonstock est en baisse de 40 % par rapport à ses niveaux records, dans un contexte de ralentissement des dépenses de consommation et de hausse des coûts. Au quatrième trimestre de l’exercice 2023 (terminé en avril), Lululemon a augmenté ses ventes de seulement 9 % aux États-Unis, qui constituent le principal marché de l’entreprise, soit une hausse plus lente que les 12 % du trimestre précédent.
Alors que les ventes de Lululemon ralentissent au sud de la frontière, ses ventes internationales ont augmenté de 56 % d’une année sur l’autre. Cela indique que la marque Lululemon trouve un écho auprès des consommateurs même en dehors des marchés principaux. Actuellement, les ventes internationales ne représentent que 20 % des ventes de Lululemon, ce qui lui offre suffisamment de marge de manœuvre pour une croissance à long terme.
Lululemon continue d’élargir son portefeuille de produits, ce qui devrait l’aider à gagner du terrain dans plusieurs autres catégories, telles que les vêtements pour hommes et pour enfants.
Alors que la croissance des ventes a ralenti, le chiffre d’affaires a augmenté de 20 % d’une année sur l’autre pour atteindre 10,76 milliards de dollars au cours de l’exercice 2023. En outre, ses marges brutes se sont améliorées de 300 points de base à 58 %, tandis que sa marge opérationnelle s’est élevée à 23 %, contre 22 %. au cours de l’exercice 2022.
Évaluée à 21,4 fois les bénéfices prévisionnels, l’action LULU se négocie avec une décote de 45 % par rapport aux estimations de l’objectif de cours consensuel.
