Voici six actions cotées à la Bourse de Toronto qui offrent un rendement en dividendes supérieur à 5 %
Choisir des actions avec dividendes, c’est un peu comme planter un arbre qui vous donne des fruits régulièrement — en plus de pouvoir prendre de la valeur avec le temps. Voici pourquoi beaucoup d’investisseurs les apprécient
1. TC Energy (TRP)
Rendement en dividendes : Environ 7.5% Pourquoi ce rendement élevé ? TC Energy est un géant des infrastructures énergétiques, notamment dans les pipelines de gaz naturel. Son modèle d’affaires repose sur des contrats à long terme, ce qui lui assure des flux de trésorerie stables. Malgré une dette importante liée à ses projets d’expansion, l’entreprise continue de générer suffisamment de bénéfices pour maintenir ses dividendes. Les investisseurs perçoivent un certain risque lié à la réglementation et à la transition énergétique, ce qui pousse le cours de l’action à la baisse — et donc le rendement à la hausse.
2. Enbridge (ENB)
Rendement en dividendes : Environ 7.3% Pourquoi ce rendement élevé ? Enbridge est un autre poids lourd du secteur énergétique, avec un vaste réseau de pipelines en Amérique du Nord. L’entreprise verse des dividendes croissants depuis plus de 25 ans. Son rendement élevé reflète à la fois la stabilité de ses revenus et les inquiétudes du marché concernant la dette et les défis liés à la transition vers les énergies renouvelables. Toutefois, Enbridge continue d’investir dans des projets d’énergie verte pour diversifier ses revenus.
3. SmartCentres REIT (SRU.UN)
Rendement en dividendes : Environ 6.5% Pourquoi ce rendement élevé ? SmartCentres est une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans les centres commerciaux ancrés par Walmart. Elle bénéficie de baux à long terme avec des locataires solides. Le rendement élevé est typique des REITs, mais il est aussi amplifié par les incertitudes entourant le commerce de détail physique. Malgré cela, SmartCentres a maintenu ses distributions même pendant la pandémie.
4. BCE Inc. (BCE)
Rendement en dividendes : Environ 6.8% Pourquoi ce rendement élevé ? BCE est l’un des plus grands fournisseurs de télécommunications au Canada. Son rendement élevé est en partie dû à la baisse du cours de l’action, causée par une croissance plus lente et des investissements massifs dans les infrastructures 5G. Toutefois, BCE génère des flux de trésorerie solides et a une longue tradition de versement de dividendes.
5. Capital Power (CPX)
Rendement en dividendes : Environ 5.8% Producteur d’électricité basé à Edmonton, Capital Power exploite des centrales thermiques et renouvelables. Son rendement élevé reflète une stratégie de croissance agressive, mais ses revenus sont soutenus par des contrats à long terme.
6. NorthWest Healthcare Properties REIT (NWH.UN)
Rendement en dividendes : Environ 9% Cette fiducie investit dans des établissements de santé (cliniques, hôpitaux) à l’échelle mondiale. Le secteur est défensif, mais la REIT a récemment fait face à des défis de refinancement, ce qui a fait chuter le cours de l’action — et gonflé le rendement.
des données concrètes sur leur ratio de distribution, leur croissance de dividende, et leur potentiel de valorisation. Voici un tableau comparatif pour t’aider à y voir plus clair :
| Action | Ratio de distribution | Croissance du dividende (5 ans) | Potentiel de valorisation / Remarques |
|---|---|---|---|
| TC Energy (TRP) | ~95.6% | +3.0% par an | Rendement élevé mais croissance ralentie. Le ratio élevé reflète une pression sur les bénéfices, mais la société reste solide à long terme. |
| Enbridge (ENB) | ~100% | +2.0% par an | Dividende stable depuis 40 ans. Potentiel limité à court terme, mais bon pour les revenus passifs. |
| SmartCentres REIT (SRU.UN) | ~108% | ~0% (stagnation) | Rendement élevé typique des REITs. Croissance faible, mais stabilité appréciée. |
| BCE Inc. (BCE) | >100% | +3.1% par an | Ratio de distribution très élevé (>1000% sur 12 mois glissants), ce qui soulève des inquiétudes sur la durabilité du dividende. |
| Capital Power (CPX) | ~45.9% | +6.0% par an | Excellent équilibre entre rendement et croissance. Potentiel de valorisation intéressant. |
| NorthWest Healthcare REIT (NWH.UN) | ~90.6% | -16.9% (réduction récente) | Dividende réduit de moitié en 2023. Rendement encore élevé, mais prudence recommandée. |
Ce qu’on peut en conclure :
- Pour la stabilité : Enbridge et SmartCentres sont des piliers, mais avec peu de croissance.
- Pour la croissance : Capital Power se démarque avec un bon rendement et une croissance soutenue.
- Pour le rendement pur : TC Energy et BCE offrent des rendements élevés, mais avec des ratios de distribution qui méritent une surveillance.
- Pour les plus téméraires : NorthWest Healthcare a un rendement alléchant, mais son historique récent est plus risqué.
