Dans un environnement macroéconomique incertain et morose, il est avantageux d’investir dans des actions de premier ordre dotées de bilans solides, de flux de trésorerie stables et d’un dividende croissant. En règle générale, les actions de premier ordre ne génèrent peut-être pas de richesse révolutionnaire pour les actionnaires, mais elles offrent une stabilité en période de ralentissement économique.
Voici trois principales actions de premier ordre du TSX que vous pouvez envisager d’acheter en novembre 2023.
Canadian Natural Resources
Parmi les plus grandes sociétés cotées à la TSX, Canadian Natural Resources ( TSX:CNQ ) a rapporté plus de 2 000 % aux actionnaires au cours des 20 dernières années après ajustement pour tenir compte des dividendes. Il verse actuellement un dividende annuel de 3,60 $ par action, ce qui correspond à un rendement de 4 %. De plus, ces paiements ont augmenté de 23 % par année au cours des 23 dernières années, démontrant la résilience du modèle d’affaires et des flux de trésorerie de CNQ.
Les réserves de premier ordre et la production à faible coût de CNQ lui confèrent des avantages concurrentiels en termes d’efficacité du capital et de flexibilité. Elle prévoit d’augmenter les volumes de production au second semestre 2023, ce qui devrait entraîner une hausse des flux de trésorerie et soutenir la croissance des dividendes. Une fois que Canadian Natural Resources aura atteint 10 milliards de dollars de dette nette, la société restituera 100 % de ses flux de trésorerie disponibles aux actionnaires.
Au deuxième trimestre 2023, elle a déclaré un bénéfice net de 1,3 milliard de dollars et des flux de fonds de 2,7 milliards de dollars, permettant à l’entreprise de restituer 4,3 milliards de dollars aux actionnaires via des dividendes et des rachats.
Actions environnementales GFL
La dernière action de premier ordre de la TSX sur ma liste est GFL Environmental ( TSX:GFL ), qui offre des services de gestion des déchets. GFL fait partie d’une industrie résistante à la récession et son portefeuille de solutions comprend la gestion des déchets solides et liquides et l’assainissement des sols. Elle fournit également des services de collecte, de transport, de recyclage et d’élimination aux clients municipaux, résidentiels, commerciaux et industriels.
Au troisième trimestre 2023, GFL a déclaré un chiffre d’affaires de 1,89 milliard de dollars, soit une augmentation de 10,3 % d’une année sur l’autre, après exclusion de l’impact des cessions. Il a terminé le troisième trimestre avec un bénéfice ajusté avant intérêts, impôts et amortissements de 530,3 millions de dollars, ce qui indique une marge saine de 28,1 %.
Les solides marges bénéficiaires de GFL ont permis à l’entreprise de terminer le troisième trimestre avec un flux de trésorerie disponible de 276 millions de dollars, qui peut être déployé pour réinvestir dans la croissance, poursuivre des acquisitions ou augmenter ses dividendes trimestriels.
Au cours des neuf premiers mois de 2023, GFL a réalisé des acquisitions qui génèrent 325 millions de dollars de revenus annualisés.
Actions Dollarama
Évalué à 27 milliards de dollars par capitalisation boursière , Dollarama ( TSX:DOL ) est un détaillant discount populaire au Canada. Au cours de la dernière décennie, les actions de Dollarama ont rapporté plus de 550 % aux actionnaires, écrasant facilement les marchés dans leur ensemble.
Malgré un contexte économique difficile, Dollarama a augmenté ses ventes de près de 20 % pour atteindre 1,46 milliard de dollars au deuxième trimestre fiscal (T2) de 2024 (terminé en juillet). Les ventes de ses magasins comparables ont augmenté de 15,5 %, tandis que l’EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) a bondi de 23,8 % pour atteindre 366,8 millions de dollars au cours du trimestre.
Dollarama a ouvert 18 nouveaux magasins nets au deuxième trimestre, une augmentation par rapport aux 13 magasins ouverts au cours de la même période un an plus tôt. Malgré ses gains démesurés, l’action de Dollarama se négocie à 28,5 fois les bénéfices prévisionnels , ce qui n’est pas trop cher étant donné que la société devrait augmenter son résultat net de 17,5 % par an au cours des cinq prochaines années.
Dollarama verse également aux actionnaires un dividende annuel de 0,284 $ par action, ce qui correspond à un rendement à terme inférieur à 0,3 %. Toutefois, ces versements ont augmenté de 17 % par an au cours des 12 dernières années.
